千亿新蓝海！中国第三方医疗办事财产成长近况阐发

中国医疗办事市场范围伟大，于医改深切、分级诊疗推进、医疗新技能演进、人口老龄化、城镇化、财富增加和基本医疗保障轨制周全笼罩等要素的驱动下迅速扩容，第三方自力医疗机构也逐渐成为国度以及各地当局提高区域医疗办事效率、辅助公立病院营业成长的主要抓手。

作者： 廖义桃来历： 火石财产年夜脑2022-04-22 11:37:42

中国医疗办事市场范围伟大，于医改深切、分级诊疗推进、医疗新技能演进、人口老龄化、城镇化、财富增加和基本医疗保障轨制周全笼罩等要素的驱动下迅速扩容，第三方自力医疗机构也逐渐成为国度以及各地当局提高区域医疗办事效率、辅助公立病院营业成长的主要抓手。

为此，国度卫健委于2017年发布《关在修改医疗机构治理条例实行细则》、《关在深化“放管服”鼎新引发医疗范畴投资活气的通知》等政策提出了10类自力设置的医疗机构的基本尺度及治理规范，从政策上明确第三方自力医疗机构将来标的目的，并在2022年1月29日印发《医疗机构计划引导准则（2021-2025年）》提出鼓动勉励社会气力于痊愈、照顾护士等欠缺专科范畴举办非营利性医疗机谈判医学查验室试验室、病理诊断中央、医学影像诊断中央、血液透析中央、痊愈医疗中央等自力设置医疗机构，增强社会办医的规范化治理以及品质节制，提高同质化程度。

于云云重大、云云厘革的财产里，处所当局该怎样选择切合本身的细分范畴标的目的？怎样计划医疗办事财产立异成长的路径？怎样培育第三方医疗办事财产新业态、新模式，鞭策区域医药康健财产转型进级？财产投资者该怎样优化于天下的投资结构？带着这些思索，笔者联合中国第三方医疗办事市场容量、市场竞争、投资结构特性等环境，重点对于病理诊断试验室、医学影像诊断中央、医学查验试验室、消毒供给中央等为代表的医技类第三方医疗办事细分范畴睁开阐发，以期为当局及投资者提供参考以及自创。

01 第三方医疗办事财产成长总体近况

细分范畴浩繁。今朝，第三方医疗办事财产于中国尚处在成长早期，细分范畴较多，具备代表性的范畴包孕医学查验试验室、病理诊断中央、医学影像诊断中央、血液透析中央、平和平静疗护中央、痊愈医疗中央，照顾护士中央、消毒供给中央、中小型眼科病院、康健体检中央等十年夜类，总体行业利润相对于较高。

市场远景广漠。于政策利好、技能驱动、本钱加持以及需求拉动下，中国第三方医疗市场范围连续扩张，并连结高速增加态势。据统计，近5年来中国第三方医疗机构行业市场范围年复合增加率跨越30%。估计到2025年，第三方医疗办事市场范围将冲破5000亿元，发展空间伟大。

国度政策推进。最近几年来，跟着中国医改的深切以及经济增加体式格局的改变，国度层面不停出台相干政策鼓动勉励社会本钱办医，鞭策第三方医疗办事成长，以此作为公立医疗系统的增补。

表1：最近几年来中国鼓动勉励第三方医疗办事财产成长的重点政策内容解读

来历：火石创举按照公然资料收拾整顿

02 第三方医疗办事细分范畴成长概况

（一）医学查验试验室：市场化水平逐渐提高，增加空间年夜

医学查验试验室，亦称第三方医学试验室，指于卫生行政部分的许可下，具备自力法人资历、自力在病院以外从事临床查验或者是病理诊断以及办事，并能自力负担义务的医疗机构。重要分为普检试验室以及特检试验室。从财产链环境看，自力医学试验室处在诊断财产的中游，上游为查验仪器以及试剂出产商，下流为各种医疗机谈判查验者。

市场范围连续扩展，渗入率有待进一步晋升。参考中国卫生统计年鉴、国金证券研报、头豹研究院、Frost Sullivan等多方数据，火石创举开端估算，2020年我国自力医学查验行业市场范围约300亿元，对于标美国、德国、日本等成熟市场35%以上的渗入率来看，医学试验室于我国渗入率较低，于6%摆布，估计于2025年，行业市场范围无望冲破500亿元，将来成长潜力伟大。同时，于疫情配景下，为减缓核酸检测压力，国度卫健委明确各地可采购第三方医检办事，第三方查验机构也将因其范围化、专业化办事于医疗办事行业中盘踞更主要的职位地方。

特检市场占比跨越普检市场。从办事类型来看，第三方医学检测办事重要包孕通例检测及特检两类检测办事。按照Frost Sullivan 数据显示，最近几年来中国特检市场范围的增速显著快在通例检测市场。2020年中国通例检测及特检市场范围占比别离达47.3%以及52.7%。同时，于新冠检测急剧增长的配景下，特检办事市场范围在疫情时期显示出强劲的增加潜力。

出现范围数目倏地上升与龙头企业天下连锁化谋划特性。按照中国食物药品网披露的数据显示，于2012年到2020年时期，海内自力医学试验室数目由129家成长到1600家以上。今朝，我国年夜部门自力医学试验室范围较小，重要采纳区域性谋划模式或者专一在特点查验办事。迪安诊断、金域医学、达安基因、艾迪康等作为中国第三方医学诊断行业四年夜龙头企业，合计约占50%以上的市场份额。该类企业重要实施天下连锁谋划模式，最近几年来最先由一二线都会、省会都会向3、四线都会、县城下沉，新建多家医学查验中央。

典型案例：迪安诊断

公司概况：公司建立在2001年，营业涵盖医学诊断办事、诊断技能研发、诊断产物出产及营销、CRO、司法鉴定、康健治理、冷链物流等范畴。已经办事天下20000多家医疗机构，累计办事人数跨越3亿人。

投资结构：今朝于天下结构40家连锁化医学试验室，已经造成“天下笼罩、地域渗入”的“连锁化、尺度化、范围化”成长态势。从结构标的目的上看，重要缭绕长三角地域以及环渤海经济圈稳步向华南、东北推进，继而向中西部地域辐射，慢慢实现天下结构。

贸易模式：迪安诊断重要接纳“办事+产物”一体化贸易模式 ，并履历渠道代办署理营业、诊断外包办事、互助共建模式等三个阶段，实现“中央试验室、区域查验中央、互助共建试验室”三级联动，构建进步前辈的医学诊断生态体系。

（二）医学影像诊断中央：处在成长起步阶段，市场潜力年夜医学影像诊断中央，指自力设置的运用X射线、CT、磁共振（MRI）、超声等现代成像技能对于人体举行查抄，出具影像陈诉、影像诊断提议，可以或许自力负担平易近事义务的医疗机构（不包孕医疗机构内设的医学影像诊断部分）。

处于成长起步阶段，市场范围出现高速增加态势。相对于在美国近40年的成长汗青，我国第三方自力医学影像诊断中央起步较晚，尚处在行业成长的起步阶段，今朝开端造成影像装备、自力医学影像诊断中央及医学影像人工智能相协同、互相联动的财产格式。近几年于市场需乞降政策的鞭策下，我国医学影像中央逐渐向范围化、连锁化成长。据估算，我国医学影像市场范围已经超2000亿元。

从运营体式格局看，重要分为自力影像中央和与病院互助谋划的院中院或者托管的影像中央等两年夜类。

（1）自力影像中央。省会都会以及一线都会的影像中央重要定位在提供差异化的办事，聚焦不肯于公立病院列队以及有社保的高净值人群。而县域一级的影像中央重要定位在晋升或者增补公立病院的影像营业威力。

（2）与病院互助谋划或者托管。由互助病院导流患者，于第三方做完影像查抄后又导流回互助病院做手术，相称在病院将影像科外包，第三方收取办事费。

从企业主体看，重要由地产企业、医学影像机构和该行业上下流企业等三年夜类组成。

（1）地产范畴企业，该类主体凡是拥有较好的财产资源以及资金实力，但缺少医学影像技能配景以及运营经验，为实现集团年夜康健财产范畴的多元化投资结构，重要采纳与医疗康健办事机构互助共建的体式格局，配合成长自力影像中央营业，典型代表如广宇集团投资建立杭州全景医学影像诊断中央。

（2）专业医学影像办事机构，典型代表如一脉阳光接纳自建以及互助的体式格局天下连锁结构影像中央。

（3）与医学影像办事有相干性的企业向上下流拓展营业，代表企业有安然好医、万里云等。

典型案例：一脉阳光

企业概况：公司在2014年投资创立，专业从事医学影像中央投资运营，医学影像云平台技能开发、医学影像人材造就、医学影像财产链办事，今朝已经办事700余家病院，年办事患者10万+人次。

结构特性：医学影像中央以临床大夫/病院为首要办事对于象，以集团化、连锁化为重要成长模式，共同国度区域计划以及分级诊疗轨制，于市、县、乡配置响应的装备以及医疗人材，以精准诊断鞭策精准医疗的成长，办事模子包孕区域同享影像中央、自力影像中央、托管影像中央、医学影像医联体等四年夜类。

成长趋向：连续扩张中�����APP央收集以及办事规模，于影像办事有刚性需求的区域不停增强笼罩，并踊跃追求战略伙伴互助、收购或者投资时机，连续加强医学影像财产整合以及生态构造威力。

（三）病理诊断试验室：处在市场化成长起步阶段，年夜量企业涌入

病理诊断试验室，指经由过程显微镜举行病理形态学不雅察，应用免疫组化、份子生物学、非凡染色及电子显微镜等技能，联合病人的临床资料，对于人体器官、构造、细胞、体液及排泄物等标本做出病理诊断陈诉的自力设置法人单元，可以或许负担响应法令义务（不包孕医疗机构内设的病理科）。办事内容重要分为构造病理、细胞病理、免疫组化病理以及份子病理等查抄类型。从财产链环境看，病理诊断行业财产链包孕上游原料市场、中游试剂装备市场以及下流需求诊断市场。

潜于市场范围超400亿，市场化成长有待提高。按照2020年世界病理学年夜会陈诉，估计到2024年，全世界病理学市场范围将从2019年的303亿美元到达444亿美元，复合年增加率达6.1%。按照西部证券猜测，中国病理行业的潜于市场范围超400亿元。此中，构造病理市场范围20～30亿元，细胞病理市场超300亿，免疫组化病理潜于市场空间超40亿，份子病理潜于查验市场空间超50亿元。最近几年来跟着精准医疗鼓起，病理诊断作为医学界公认的疾病诊断“金尺度”，其价值进一步凸显，年夜量企业最先涌入以期抢占市场先机。

中国现有第三方病理诊断中央重要以区域型医联体类型设立为主，市场化第三方病理诊断中央较少。第三方病理诊断中央重要接纳四种运作模式。

（1）自力第三方病理诊断试验室。重要由专业从事临床以及病理查验的部分或者医学查验试验室企业营业拓展而来，重点提供各种疾病的病理检测以及诊断营业，典型代表如兰卫医学。

（2）公立区域性病理诊断中央。该类机构重要经由过程范围化、集约化、专业化成长思绪，将区域内重点病院的病理科剥离、整合，扩大办事规模，并统筹本地其他病院的病理诊断，典型代表如宁波市临床病理诊断中央。

（3）以年夜学为依托的病理试验室。重要指于开设病理学的年夜学或者医学院内，设立零丁的病理试验室供学生举行科研、实践和提供对于外检测办事，或者是由黉舍病理学系为焦点，结合区域重点病院配合修筑区域性病理学科资源整合机谈判功效平台，典型代表如首都医科年夜学临床病理中央。

（4）与医疗机构互助或者托管的病理诊断试验室。重要是于肿瘤医治中央及年夜型病院内，将专门的病理科或者零丁的病理中央举行托管，或者第三方病理诊断试验室提供装备，试剂某人员，病院提供园地以及样原来源。

代表案例：兰卫医学

公司概况：兰卫医学前身创立在1993年，公司面向各级医疗机构提供第三方医学查验以及病理诊断办事、海内外知名品牌体外诊断产物和其他专业技能撑持，以满意各级医疗机构差异化需求。

贸易模式：于“产物代办署理+第三方查验”的根蒂根基上，适应国度推进医联体设置装备摆设以及查验成果互认的成长标的目的，接纳“区域医学查验/病理诊断中央”的模式开展第三方医学查验营业，依托区域中央，整合区域内商业营业以及查验营业资源，实现区域内范围上风，连续为区域内各级医疗机构提供差异化办事。

结构特性：经由过程自建以及外延并购扩张，实现区域内医学查验成果互认，病理诊断资源协同同享。踊跃将营业笼罩十多个省市，建成十余家区域医学查验及病理诊断中央，造成品牌化、范围化、尺度化的试验室收集。

（四）消毒供给中央：行业高速成长，千亿蓝海初现

消毒供给中央，指根据国度卫生康健委员会颁发的强迫性操作规范及品质尺度，经由过程尺度化治理及专业化办事，为医疗卫朝气构提供所使用的各种无菌物品的供给单元，其重要负担医疗机构可反复使用的诊疗器械、用具、干净手术衣、手术单品等物品洗濯、消毒、灭菌和无菌物品供给，并开展处置惩罚历程的品质节制，出具监测检测成果，实现消毒全历程可追溯，包管消毒灭菌品质。从财产链环境看，消毒供给办事财产上游重要为消毒灭菌装备及耗材出产商，中游为第三方消毒供给办事商，下流为消毒办事客户，包孕病院、药企及其他机构等。

市场范围超700亿，正处在高速发展期。按照Frost Sullivan统计数据显示，我国第三方消毒供给中央市场范围2018年达174.7亿元，跟着最近几年来我国病院、口腔门诊、医美机构、社康中央等医疗机构的倏地增加，第三方消毒供给中央需求量年夜幅上升，估计2022年中国第三方消毒供给中央行业市场范围将到达760亿元，2018年至2022年的年复合增加率将到达42.2%，于中短时间内或者将破千亿范围体量。

病院消毒外包成趋向，第三方消毒供给中央一片蓝海。从成长趋向看，今朝消毒供给室对于在病院来讲，运营治理、品质节制成本太高，且存于资源配置反复、羁系不容易等多重问题。跟着医改的深切，第三方消毒供给办事的突起，病院消毒外包是年夜势所趋，平易近营消毒办事市场成长潜力伟大。此中，区域化医疗消毒供给中央将成为消毒灭菌物品治理模式成长的重要标的目的之一，企业化的质控以及治理模式的插手将进一步动员一系列专业事情内容的转变，促成消毒供给行业的蓬勃成长。

从设置装备摆设模式来看，今朝中国消毒供给中央重要有病院自建模式、院企合建模式以及企业自建第三方消毒供给中央等三种模式。

（1）病院自建消毒供给中央，依据其营业与功效定位又可分为传统的病院内消毒供给中央、提供区域化办事的病院内消毒供给中央、选择外包办事的病院内消毒供给中央等三种。

（2）院企合建消毒中央，重要为标杆病院与行业龙头企业互助设置装备摆设，由病院提供园地，企业提供运营以及办事。

（3）企业自建第三方消毒供给中央，由投资企业于病院外某区域自行采办或者租赁地盘建筑厂房，或者租赁现场厂房而举行投资设置装备摆设的区域化消毒供给中央，向区域医疗机构提供办事。该类机构的选址结构凡是切近区域重点病院。

典型案例：聚力康

企业概况：公司建立在2010年，总部位在上海嘉定区，公司专一在为医疗机构提供医疗器械的洗濯，消毒，灭菌，配送的专业办事解决方案，并于技能与本钱的助推下加快结构第三方消毒供给中央设置装备摆设，今朝已经办事了数百家医疗机构。

结构特性：企业投资选址综合考量经济效益、病院接管水平、办事方案成熟度、环保要求、物流规模等要素，重要接纳连锁复制推广模式，重点结构于医疗资源富厚的重点省分。今朝，已经经于上海、天津、广州、安徽、福建、陕西、重庆、辽宁、河南等多个省市设立了自力第三方医疗消毒供给中央，将来将逐渐造成天下规模内的办事收集，尺度化、连锁化、品牌化成长。

03 医疗办事集聚区成长模式

第三方医疗办事财产成长出现集聚化成长趋向。中国第三方医疗办事从财产构造模式上看，重要集聚于年夜型国际医学园区、康健城、医疗办事区等年夜量医疗资源或者医药康健财产堆积的区域，典型案例如上海国际医学园区。

典型案例：上海国际医学园区园区概况：上海国际医学园区建立在2003年，占地11.88平方千米，园区以制造亚洲一流肿瘤医学中央以及张江细胞财产园为焦点，构建完美的“医、教、研、产”为一体的新康健财产生态系统。今朝，已经慢慢成长为中国最年夜的第三方查验集群，可以或许专业化提供理化检测、基因组学检测、生化发光检测、免疫检测、构造病理、细胞病理等全方位检测办事解决方案。

重点企业：上海市质子重离子病院、复旦年夜学从属上海肿瘤病院东院、上海国际医学中央、国度儿童医学中央、中国承平国际康健颐养社区等10 余家高端病院。华年夜基因、玻奥生物、金域查验、芯超生物、荻硕贝肯医疗、坤爱医检等跨越25家的第三方医学查验机构。

检测办事范畴结构：重点结构以华年夜基因以及易瑞医检为代表的无创产前基因检测，以思绪迪、吉凯基由于代表的肿瘤基因检测，和司法鉴定、亲子鉴定、移植配型检测、干细胞存储等办事。

04 结语

总的看来，今朝中国第三方医疗办事财产正处在起步成长阶段，成长速率极快。于一系列政策盈余以及实际需求的鞭策下，各细分范畴深切成长，财产成长尺度以及规范连续完美，数千亿范围市场蓝海已经经闪现，行业各方加快涌入。信赖，将来跟着医改的深切、住民消费程度的爬升，和精准医疗、医疗年夜数据、人工智能、长途医疗等技能的鞭策，第三方医疗办事行业或者将迎来超预期的高速成长，那些可以或许深刻掌握第三方医疗办事财产成长趋向，加速财产结构并抢占市场先机的区域或者将迎来更多的成长时机以及投资回报。

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1天前