“天价神药”暗地里的医疗付出江湖

自2019年（打针靶向医治药物诺西那生钠）进入中国市场以来，这支特药就被誉为“天价神药”（每一针价值70万元），但进入新版（2021）医保药品目次后，每一针价格只需3.3万元。

作者： 张羽岐 杨燕 来历： 财健道 2022-01-05 10:58:49

2022年1月1日，山东省枣庄市一位4岁的脊髓性肌萎缩症（SMA）患儿顺遂打针靶向医治药物诺西那生钠登上热搜。

自2019年（打针靶向医治药物诺西那生钠）进入中国市场以来，这支特药就被誉为“天价神药”（每一针价值70万元），但进入新版（2021）医保药品目次后，每一针价格只需3.3万元。

于2019年，一针70万，是平凡家庭一年以至几年都没法赚到的钱。对于患儿来讲，假如想依赖特药连续的维持生命，仅靠家庭径自付出难以维系。

对于他们来讲立异付出是进入医保目次前的新朝气，他们可以或许经由过程药品分期、慈善赠药等体式格局得到药品。

一名安全行业资深人士也告诉《财健道》，海内康健险范围始终较小，范围仅占每一年天下医疗总收入的5%摆布，近一半的医疗办事由医保基金付出，剩下的约45%则由小我私家公费。是以对于在年夜病人群以及下沉市场用户来讲，“买的起，用的上”始终是医疗办事痛点地点。

最近几年来针对于医疗办事付出真个产物形态实在始终于演进。

从最初期的基金会慈善赠药，到厥后的药品分期、早鸟福利、特药险，再到近两年网红产物惠平易近保系列，医疗付出赛道成长突飞大进，行业头部公司纷纷上市，范围以及话语权都日渐晋升。

赛道初期，立异付出公司只是药企的乙方，例如，为过在昂贵的药品分期付出提供解决方案，一如为房企以及车企提供响应办事的乙方公司；赛道中期，出格是跟着惠平易近险的突起，立异付出公司动辄携数十个都会康健险的买方蛋糕，与卖方药企“谈买卖”，原先的乙方已经然进化为甲方。

然而，立异付出的战事其实不止步在中场。跟着付出端情势的变迁，当局、药企、安全、DTP药房、TPA平台（第三方办事平台）、病院（大夫）等医疗财产链条上的各个办事方都被裹挟此中，各方诉乞降身份变换之下，行业生态一样发生了微妙的化学反映。

出格是，一年一修订的国度医保目次愈发规范，而各都会康健险仍于野蛮生长，亟需规范与通明，于这一历程中，立异付出的下半场战事，鹿逝世谁手，犹未可知。

01 硝烟：立异付出入场

影戏《我不是药神》中，徐峥扮演的程勇等人从印度艰巨求购的“神药”，实在是诺华制药旗下靶向药格列卫的仿造药。

对于慢粒白血病患者来讲，这款药的呈现将绝症酿成了“慢性病”，临床数据显示，80%摆布的患者经由过程靶向药物医治，可以带病存活10年以上。

不外，正版格列卫其实不自制，一名肿瘤科主治医师暗示，格列卫最初于中国市场订价为23500元/盒（一月一盒使用量），病人每一年患上破费跨越20万元，2013年格列卫插手中华慈善总会的赞助工程，年用度降低到7万元摆布，2017年纳入新版医保目次后，病人每一年破费于2万摆布。

把眼光放到8年前，年收入20万元对于年夜部门家庭来讲都不是一笔小数量，慈善赠药这一情势将用度足足缩减了1/2，堪称是济困扶危。固然，价格低廉的仿造药又是另外一重用度系统。

于1994年至2017年间，海内许多原研入口药，患者除了了公费以外，申请药企设立的慈善工程也是一个主要付出路子。

慈善赠药一种是免费赠药，更多的照旧偏扣头式的，凡是因此患者公费采办前几个月，经由过程申请后药企赠予几个月的情势。

一名持久存眷医药投资范畴的投资人告诉《财健道》，慈善赠药始终以来都是医保外医疗付出行业份额最年夜的一块营业，法则，互助机构，好处分成都很是固定了。

药企们凡是是以及中华慈善总会、中国癌症基金会、中国低级卫生掩护基金会等机构互助。自2007年起，上药旗下的康德乐年夜药房（原百济新特药房）就成为多个慈善基金会指定赠药点。

慈善赠药也有许多局限的地方，沾恩群体规模较小，资历申请较难，补贴情势繁杂，纳入医保前用度仍旧偏高，此外，赞助数目一样有限。

一样因此格列卫为例，中华慈善总会官网显示，格列卫工程于2003年9月至2019年3月时期累计赞助患者约6.5万人，而慢粒白血病患者总数约有80万摆布。此前格列卫慈善赠药资历仅限低保用户，厥后才扩展到所有患者都可申请。

传统的赠药情势有诸多限定的地方，而商保对于许多患者来讲相对于门坎又比力高。于这类配景下，2017年新版医保目次调解，宽进严管，一批肿瘤用药等高值药品被纳入医保规模，此中就有格列卫。

于原本的高值肿瘤用药于进入医保后前后住手了赠药规划之时，中国本土的新药最先上市，金融机构、安全、DTP药房、互联网医疗平台等新玩家也最先挺进这块市场，用意分一块蛋糕。

2018年3月国度医保局建立，也是医保构和首年，4+7带量采购政策出台，可否坐到构和桌前成为各家药企的主要KPI，药品降价幅度同样成为行业风向标之一。不管怎么看，纳入医保的用度都该比赠药方案更有至心才对于，这险些成为构和桌前不言自明的一条基准线。

游戏法则变了，行业原有的关闭式生态情况也被攻破。

为了维持全世界价格系统，除了了原有的赠药模式外，药企最先设置更为繁杂的价格模式，比拟传统付出有了新变迁的医疗行业立异付出情势纷纷登场。

例如《我不是药神》走红后被存眷到的“特药险”、“疗效险”，重要针对于一些医治庞大疾病所需的药物（靶向药、免疫药）等举行用度保障的新型康健险。

金融机构花呗、点融，线上医疗平台、TPA办事平台等最先试水药品分期付款，镁信旗下第一款产物即是以及阿斯利康互助针对于肺癌靶向药泰瑞沙的金融分期工程。

医疗付出行业百花齐放，但以及此前的慈善赠药实在有部门不异的困境，沾恩人群少，认知壁垒高，对于许多春秋较年夜，或者者下沉市场的患者来讲，触及到金融办事以及安全常识的产物都太甚“高冷”了，恰恰这部门人群也是患病群体的年夜大都。

直到“惠平易近保”系列产物的囊括天下，医疗立异付出行业才算是终究迎来了“顶级流量”。

02 扩张：惠平易近保制胜一击

经济学上讲边际效应，物理学上说杠杆道理，当这些理论平移到立异付出上，或许可以或许清楚的感触感染到，给它一个支点，它能撬动整个地球。

“惠平易近保”恰是这个支点，它的横空出生避世，转变了整个立异付出的生态，以至说创举了一个极新的生态情况。

假如说“惠平易近保”是一列束装待发的火车，那末深圳的“增补医疗险”就是新生态下立异付出的始发地。

2015年12月1日，深圳第一款“惠平易近保”上线，由安然安全公司承办，比起其他高额保费的商保，这款保费于20元-39元/人/医保年度的产物性价比极高，物美价廉。

比拟此前纯真针对于某款药或者某部门药品举行单一运营而言，安全机构参与及当局介入的立异付出生态圈，使患上这一行业的产物形态更为普通化，介入者也更为多元。

立异付出平台资深从业者李微告诉《财健道》，今朝惠平易近保基本是“一城一险一报销”，各地介入度以及当局力度慎密相干，例如于深圳，当局宣传力度广，小我私家可以间接从医保账户划钱采办惠平易近保，参保度于排行榜前列的浙江等地，当局介入产物设计，并于推广中赐与了很年夜的撑持。

于其看来，今朝影响比力高的惠平易近保产物，基本都是本地医保部分牵头。本地医保介入产物设计的话，每每会基在本地一些多发疾病跟相干方谈前提，这每每也是后续介入人数最高，赔付率相对于也比力高的环境。

直到2019年，海内立异药财产突起，立异付出财产最先年夜扩围，才有南京、珠海等“惠平易近保”跟进。

2020年，立异付出打出浪花，寂静已经久的惠平易近保”井喷式“增加。思派作为先行者，将其“惠平易近保”于广东放开，2020年4月，镁信的苏惠保于姑苏拓展，紧接着因此“某惠保”或者“惠某保”的惠平易近险像磋商好同样飞速增加，“前浪”迅速结构，“后浪”紧跟“前浪”。

据复旦泛海国金·安全立异与投资研究中央的统计，截至2021年5月31日，天下26省共有140款惠平易近保，此中天下版产物共5种。

银保监会数据显示，截至2021年10月上旬，惠平易近顾全国参保人数冲破7000万，保费跨越70亿元。

“惠平易近保”的品种与数目的上多样化，使患上镁信、思派、圆心等头部第三方平台于立异付出范畴最先堆集多量的原始用户。这一点从惠平易近保参保前提便可看出，比拟在其他的商保，不管是春秋上照旧对于既往症的要求上都限定较少，95%惠平易近保都没有设置春秋的上下限，大都惠平易近保也因赔付比例可以或许维持预期规划，削减了对于既往症状的限定。对于用户来讲，不管是产物的“内卷“，照旧既往症的敞口，看起来好像都是件功德。

近10年内，海外新药于我国获批上市的平均时间已经经从2010年的5.96年缩短至有余1年，许多药物已经经解决了买不到的问题。但昂扬的医药费对于许多患者来讲一直是没法蒙受之重。要知道，2020年天下住民人都可支配支出仅为32189元，中国今朝仍有6亿人月支出仅1000块钱。

假如说立异付出最早阶段的“早鸟规划”、药品分期、慈善赠药照旧药企营销的手腕之一，那末“惠平易近保”系列可以说是将重心转移到患者身上，患者于就诊历程对于在价格考量可能影响就诊的方案。

李薇先容，惠平易近保中的一项重磅内容就是特药，也是撬动支点的主要一环。

正常来讲，每一个都会险（即惠平易近保）平均有10-20个种类特药产物，今朝头部平台镁信共计互助过或者正于互助的的特药种类约300-400种。

据不彻底统计，约莫8成“惠平易近保”提供了特药保障，涵盖的特药数目于15~25种摆布，且提供0免赔办事，属在市场上极具稀缺性的产物。此中，“北京普惠康健保”以及“乐城特药险”保障药种类类至多，涵盖100种特药，包孕75种海外特药以及25种海内特药。

采办门坎低，价格低，保障高，包罗特药办事，有当局违书，立异付出扩张历程中使出制胜一击。

而特药作为惠平易近保的焦点产物，一样是惠平易近保的“卖点”，而特药的延展规模其实不只是惠平易近保，还于参与各种贸易安全，远毅本钱胡松禾提到，对于此刻的百万医疗险来讲，特药险基本上是其标配，而于第三方平台中，特药险是安全与医疗联合最深的办事之一，镁信是此中占比最年夜的。

假如将立异付出的描绘成数学的横轴（X轴）以及纵轴（Y轴），那末惠平易近保就是此中的圆点，而特药就是依据圆点标的目的Y轴的路径，正向是产物设计、产物品种、用户数据的增长，予以第三方平台新的成长机缘，成为整个横向X轴成长的焦点，摆布其他的成长。

南开年夜学卫生经济与医疗保障研究中央主任朱铭来坦言，惠平易近安全是普惠康健险范畴的一个很好测验考试，可是于谋划历程中也呈现了一些“乱象”，竞争烈度不停爬升，呈现“一城多保”，以至如轻松集团的“益阳保”只要上线倡议的动静，而今后音信全无。

而于X轴上盘剥着不仅是新形态下立异付出平台自己的拉锯，照旧药企、安全、DTP药房、当局、以至患者等多方玩家的均衡，于这条线上其实不能用纯真的正向、负向举行阐发，而是交叉于横纵交织的某个象限中，对于他们来讲是怎样掌握均衡，以至是谁站于天秤的顶真个瓜葛。

03 玻弈：药企以及患者中间另有谁

于称量各方于医疗付出市场合占比重时，咱们必需先厘清的一个基本领实是，惠平易近保产物身上交融了传统安全以及特药办事两年夜功效，这对于在咱们理解各方的瓜葛是个必不成少的条件前提。

惠平易近保的焦点赔付照旧常见年夜病（心脑血�����APP管，糖尿病，骨折之类），以肿瘤为主的特药是此中主要一块内容。

此中当局违书，采办门坎低，笼罩医保办事以外的办事内容几年夜特色让它成为一款迅速下沉且得到年夜量承认的商保产物，这无疑之中让惠平易近保成了一个流量伟大的“蓄池塘”，而特药办事显然也盯上了这一进口。

比拟传统安全中重点的“付出”功效，特药办事除了相识决患者“付出”这一难题外，同时还配备了药品采办，配送、随访等诸多办事，换句话说，特药办事赔的更像是药而不是钱，对于承保方的医药资源有很高的要求，这也是传统安全公司以及金融机构威力以外的壁垒。

由此致使的一个较着成果是，只管140多个省市惠平易近保营业由数十个安全公司卖力，但每一款惠平易近保营业暗地里关在特药部门的办事险些都由镁信、圆心惠保、思派等立异付出头部公司承接，各家于短短一年多的时间里，已经经有了分疆而治的趋向。

哪些立异药能进入各家惠平易近保涵盖的特药规模呢？

于医药投资人王蔷看来，今朝各家立异付出平台的运营偏重点各不不异。对于在圆心惠保、思派等平台来讲，结构惠平易近保带来年夜量用户后，这一王牌能让他们于上游药企那儿拿到更多上风产物于自家药房发卖，他们的主业务务照旧DTP药房的谋划。

对于在镁信等平台来讲，惠平易近保营业更可能是锁定了药企当下以及将来用户群体的要药需求，并经由过程这个确定性的需求与上游厂商构和，拿到更具备竞争力的价格，维持本身的成本上风壁垒。

作为一款偏公益性的安全产物，惠平易近保终极赔付率会逐渐维持于70%以上的较高程度，各人赚的不是赔付的钱，而是跟药企生意业务的差价。

值患上留意的是，各地惠平易近保包罗的特药名单显然没法涵盖所有特药品类，同类型特药之间以至有了非此即彼的排他性作用。

两款功效近似的肿瘤靶向药，A进了某地惠平易近保B却没进，显然本地患者更情愿使用A产物。2019年8款抗肿瘤药物构和乐成后，单个季度发卖额增幅一度高达209% 。

对于在立异药企而言，受药品零加成等政策影响，病院药房从利润中央变为成本中央，4+7带量采购等奉行后，未中标的药品开拓院外市场势于必行，获取用户成为每一家药企的刚需。

于此环境下，手握年夜量用户的惠平易近保特药办事平台显然具有了以及药企“掰手段”议价的威力。

一名药企高管张莉于聊到行业生态时无奈暗示，跟着140多个都会惠平易近保系列的扩张，惠平易近保系列产物的特药目次已经经成为药企不克不及抛却的市场。

今朝立异付出平台拿着惠平易近保的特药目次跟药企构和，愈来愈像是特药范畴的“小医保”构和。差别的是每一年医保构和法则愈来愈公然通明，价格愈来愈低，而跟他们的构和则彻底倾向到了竞价模式，许多时辰是看哪家药企给的钱多，而不是看产物自己。

于张莉看来，旗下药品进惠平易近保的目次这事每每附加许多前提，例如要求药企拿生产品一年发卖额的几多提成，或者者是承诺某个金额数百万的互助工程之类的（与药企以前的入院费似曾经了解），尺度不了了，羁系也是缺位的。于张莉看来，作为一款惠平易近型产物，该当更看重患者的现实需求而不是平台的贸易好处。

于多家立异付出平台从事市场事情的李磊告诉咱们，这块此刻简直比力杂乱，打个比喻说，某平台承接了10个都会的惠平易近保营业，那末药企想进这10个都会的惠平易近保特药目次，平台会有附加前提，例如必需给出独家代办署理，或者者药品给到最低扣头之类的。

药品、资源、价格、当局瓜葛、供给链整合，市场范围，于一种药达到患者身旁以前，玻弈显然无处不于，各方强弱也跟着外部情况而转移。

这毕竟是一种良性的市场竞争，照旧已经经走回了以前医药畅通范畴层层加码的老路上？

旧主退场，新人登台，中场战事以后，硝烟一定继承漫溢。

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10小时前